IKE z obligacjami skarbowymi: kiedy ma sens, gdy odchodzisz przed 60

Obligacje skarbowe na IKE zarabiają wyraźnie więcej niż poza kontem tylko wtedy, gdy leżą tam do 60. urodzin. Policzyliśmy 25 000 zł w EDO kupionych w wieku 40 lat, przy inflacji 2,5% rocznie: po 20 latach na IKE zostaje nominalnie 61 255 zł, a poza IKE 53 130 zł po podatku Belki¹. Różnica to 8 125 zł, a po opłatach za prowadzenie IKE-Obligacji 7 457 zł¹². Wyjęte zwrotem w wieku 55 lat dają na IKE 495 zł więcej niż poza kontem, a po opłatach tylko 22 zł¹².

Obligacje na most, czyli na życie od odejścia z pracy do 60. urodzin, zyskują na IKE po opłatach najwyżej kilkaset złotych. Przy zwrocie w wieku 58 lat to około 290 zł, a w wieku 52 lat poza IKE wychodzi o około 200 zł lepiej². Wyraźną przewagę dają tylko te, których do 60 nie ruszysz.

Co daje EDO na IKE zamiast poza nim?

Od zysku EDO na IKE nie płacisz podatku Belki, jeśli wypłacisz pieniądze po 60. urodzinach albo od 55 lat, gdy masz już uprawnienia emerytalne³⁴. Do tego wpłaty muszą przypadać na co najmniej pięć lat kalendarzowych albo ponad połowa ich wartości musi wpłynąć najpóźniej pięć lat przed wnioskiem o wypłatę³.

Zwolnienie działa tylko wtedy, gdy oszczędzasz na jednym IKE, więc drugie konto obok istniejącego IKE maklerskiego albo w funduszu odbiera ulgę na obu⁴³. Dotychczasowe IKE możesz za to przenieść na IKE-Obligacje wypłatą transferową, ale tylko w całości: najpierw zawierasz umowę o IKE-Obligacje, potem składasz dyspozycję w starej instytucji razem z potwierdzeniem tej umowy³. Transfer to nie zwrot, więc ulga zostaje i nie płacisz przy nim podatku⁴³. Na nowe konto przechodzą pieniądze, za które IKE-Obligacje kupują obligacje⁵. Poza IKE płacisz 19% od odsetek przy każdym wykupie, w EDO raz na dziesięć lat, bo odsetki są dopisywane do kapitału⁴⁶.

Liczymy 25 000 zł w EDO z października 2026, kupione w miesiącu 40. urodzin. W pierwszym roku płacą 5,35%, potem inflację plus 2%, czyli 4,5% przy inflacji 2,5% rocznie⁶¹. Po wykupie pieniądze idą w kolejne EDO na tych samych warunkach, a podatek Belki wynosi 19%. Porównujemy zwrot po 15 latach, w wieku 55 lat, z trzymaniem do 60 lat.

Do 60. urodzin na IKE zostaje 61 255 zł, a poza IKE 53 130 zł, bo podatek Belki zabiera po drodze 6 598 zł¹. Przy zwrocie w wieku 55 lat na IKE zostaje 43 621 zł, a poza kontem 43 126 zł; podatek wynosi 4 368 zł wobec 4 252 zł¹.

Ile kosztuje zwrot z IKE przed 60?

Zwrot kosztuje podatek Belki od całego zysku na koncie, płacony raz, i opłatę za wcześniejszy wykup obligacji, jeśli seria jeszcze nie dobiegła końca⁴⁷. Przy wypłacie po 60. urodzinach opłaty za wcześniejszy wykup się nie pobiera⁷.

Przewaga 495 zł w wieku 55 lat bierze się tylko z terminu podatku od pierwszej serii. Poza IKE Belkę pobiera się przy jej wykupie po dziesięciu latach, na IKE dopiero przy zwrocie, więc do tego czasu te pieniądze dalej zarabiają¹. Gdy zwracasz jedną serię zaraz po wykupie w terminie, w wieku 50 lat, przed opłatami zostaje tyle samo na IKE i poza nim, 36 453 zł¹. Po opłatach za konto z dziewięciu lat IKE wychodzi wtedy o 277,50 zł gorzej². Dlaczego jedna seria EDO nic na IKE nie zyskuje, rozbieramy w tekście o obligacjach skarbowych i OKI.

Do 60. urodzin różnicę tworzy cała Belka zapłacona poza kontem oraz odsetki od kwoty, którą Belka zabrała po pierwszej serii. Opłaty za wcześniejszy wykup w tym wariancie nie ma: zakładamy zakup w miesiącu 40. urodzin, więc druga seria zapada w miesiącu 60. urodzin¹.

Ustawa pozwala też zwrócić tylko część pieniędzy, jeśli pochodzą z wpłat na IKE, a resztę zostawić do 60. urodzin³. Od zwracanej części płacisz podatek tak samo jak przy zwrocie całości⁴.

Ile kosztuje samo konto IKE-Obligacje?

W roku podpisania umowy nic, a potem co roku ułamek procenta wartości nominalnej obligacji na koncie w dniu 31 grudnia. W drugim roku to 0,16%, co rok o 0,01 punktu procentowego mniej, a od ósmego roku 0,10%⁷.

Opłatę pobiera się 20 lutego za rok poprzedni. Jeśli nie wpłacisz jej na osobny rachunek do opłat, prowadzący konto zleci przedterminowy wykup tylu obligacji, ile trzeba na jej pokrycie⁵. Emitent zwalnia z opłaty za wcześniejszy wykup tylko wypłatę i wypłatę transferową, więc taki wykup kosztuje do 3 zł od obligacji⁵⁶. Gotówka na koncie nie jest oprocentowana⁵. W rachunkach poniżej zakładamy, że opłatę wpłacasz z zewnątrz².

Przy 25 000 zł w EDO to 668,50 zł w 20 lat. Przez pierwsze dziesięć lat opłata liczy się od 25 000 zł nominału, potem od 39 100 zł, bo po wykupie na IKE w nowe obligacje wraca cała kwota, bez podatku²⁷. Przewaga IKE do 60. urodzin spada więc z 8 125 zł do 7 457 zł. Przy zwrocie w wieku 55 lat opłaty wynoszą 473 zł i z przewagi zostaje 22 zł².

Gdy opłatę pokrywa wykup obligacji, IKE płaci do 3 zł z każdej wykupionej obligacji, a reszta pieniędzy z wykupu leży na koncie bez oprocentowania. Umowa nie mówi, kiedy ta reszta wraca w obligacje, więc zakładamy, że przy wykupie pierwszej serii w 2036 roku. Przy zwrocie w wieku 55 lat konto wykupuje w ten sposób 14 obligacji i IKE wychodzi o 274 zł gorzej niż poza nim. Gdyby reszta dalej zarabiała jak obligacje, co przy zakupie tylko całych obligacji po 100 zł jest dolną granicą kosztu, IKE wyszłoby o 60 zł gorzej. Przewaga IKE do 60. urodzin wynosi w tym wariancie od 6 514 do 7 028 zł⁸. Tych wyników nie zestawiamy z 22 zł i 7 457 zł jako tańszego sposobu płacenia, bo tamte nie liczą, ile pieniądze na opłaty zarobiłyby poza kontem⁸.

O ile wcześniej odejdziesz z pracy z wpłatami na IKE?

W naszym przykładzie o około 5 miesięcy, jeśli podatek ze zwykłego konta liczy się od zysku, a zysk to połowa wypłaty⁹. Kalkulator pobiera 19% od całej wypłaty, choć podatek płacisz tylko od zysku, i wtedy wychodzi 13 miesięcy: to górna granica¹⁰. Ta przewaga bierze się z wpłat na IKE wypłacanych po 60. urodzinach, nie z obligacji na most¹⁰.

Plan nie odejmuje opłaty za konto i liczy jedną stopą 4,5% rocznie, czyli tyle, ile EDO płacą od drugiego roku przy inflacji 2,5%⁶¹⁰.

Na IKE kalkulator wpłaca co roku najwyżej 30 099 zł, czyli limit z projektu budżetu na 2027 rok, stały przez cały plan, także w 2026 roku, gdy obowiązuje 28 260 zł¹¹¹². Resztę wpłat kieruje na zwykłe konto.

Policzyliśmy osobę w wieku 40 lat z 400 000 zł oszczędności dostępnych od razu i 0 zł na IKE, która odkłada 5 000 zł miesięcznie, wydaje 6 000 zł miesięcznie i zarabia 4,5% rocznie¹⁰.

Kiedy odejście z pracy: zwykłe konto, IKE czy IKZE

czas do odejścia z pracy; cały pasek — do 65 lat

Wpłaty na zwykłe kontowrzesień 2046 · 59 lat

Wpłaty na IKEsierpień 2045 · 58 lat

Wpłaty na IKZEmarzec 2046 · 59 lat

Liczby z wykresu

Wariant	Odejście z pracy	Wiek	Most	Podatek w całym planie
Wpłaty na zwykłe konto	wrzesień 2046	59 lat	—	1 231 143 zł
Wpłaty na IKE	sierpień 2045	58 lat	1 rok 2 mies.	976 895 zł
Wpłaty na IKZE	marzec 2046	59 lat	5 lat 7 mies.	1 184 910 zł

Założenia (liczone na 6 października 2026, kwoty nominalne)

Wiek	40 lat
Majątek dostępny	400 000 zł
Konta emerytalne od 65 lat (IKZE)	0 zł
Odkładasz miesięcznie	5 000 zł
Koszty życia miesięcznie	6 000 zł
Stopa zwrotu rocznie	4,5%

Wykres liczy jak kalkulator, z podatkiem od całej wypłaty. Z wpłatami na IKE odejście wypada w sierpniu 2045, w wieku 58 lat, a z wpłatami na zwykłe konto we wrześniu 2046, czyli 13 miesięcy później¹⁰. Do 60. urodzin ta osoba żyje wtedy przez 1 rok 2 mies. z pieniędzy poza IKE¹⁰.

Jeśli przyjąć dla przykładu, że zysk to połowa wypłaty, średnia stawka podatku wynosi 9,5%. Z wpłatami na IKE ta osoba odchodzi wtedy z pracy we wrześniu 2044, a z wpłatami na zwykłe konto w lutym 2045, czyli 5 miesięcy później⁹. Połowa to przykład: udział zysku w wypłacie zależy od tego, ile wpłaciłeś i jak długo pieniądze rosły.

Jak podzielić obligacje między IKE i most?

Przy limicie 28 260 zł w 2026 roku¹² na IKE zmieści się zwykle tylko część oszczędności. Wpłaty na IKE mogą więc iść na lata po 60. urodzinach, a most leżeć na zwykłym rejestrze obligacji.

Od 2027 roku część mostu mogłaby leżeć na OKI, jeśli obligacje skarbowe da się na nim kupić. Dziś w ofercie emitenta obligacji na OKI nie ma¹³. Ustawa przewiduje, że od dochodu z aktywów na OKI nie płacisz podatku Belki, a skarbowe obligacje oszczędnościowe mieszczą się w puli 25 000 zł zwolnionej z rocznego podatku od wartości aktywów OKI¹⁴. Zasady konta opisuje hasło OKI.

Obligacje na most dobiera się terminem wykupu do lat, w których pieniądze będą potrzebne, bo wcześniejszy wykup kosztuje opłatę z listu emisyjnego, w EDO do 3 zł od obligacji, nie więcej niż narosłe odsetki⁶¹³. Jak policzyć długość i wielkość mostu, opisujemy w tekście o życiu do 60. roku.

A IKZE-Obligacje?

Do mostu przed 60 nadają się słabo, bo bez zwrotu ulgi IKZE wypłaca dopiero od 65 lat, przy wpłatach w co najmniej pięciu latach kalendarzowych³. Kupisz tam te same serie co na IKE: ROR, DOR, TOS, COI i EDO, a konto kosztuje 80 zł rocznie od drugiego roku¹⁵.

Wpłaty na IKZE odliczasz od dochodu w roku wpłaty, a od wypłaty po 65. urodzinach płacisz zryczałtowany podatek 10% od całej kwoty⁴. Limit IKZE w 2026 roku to 11 304 zł bez pozarolniczej działalności¹⁶. Zwrot przed 65 jest w całości przychodem z innych źródeł, opodatkowanym razem z resztą dochodu⁴. Ile miesięcy daje IKZE wobec IKE przy tej samej wpłacie, liczymy w tekście o kalkulatorze IKE i IKZE.

Kiedy IKE z obligacjami nie ma sensu?

Gdy pieniądze będą potrzebne przed 60. urodzinami, a uprawnień emerytalnych w wieku 55 lat mieć nie będziesz. Przy zwrocie między 52 a 59 rokiem życia IKE daje po opłatach za konto, wpłacanych z zewnątrz, od około 200 zł straty do około 400 zł zysku na 25 000 zł².

Gdy opłaty pokrywa wykup obligacji, a reszta z wykupu czeka na kolejny zakup, IKE przy zwrocie między 52 a 59 rokiem życia przegrywa zawsze, o 127 do 399 zł⁸.

Rodziny z prawem do 800+ mogą zamiast tego kupić obligacje rodzinne ROD, płacące inflację plus 2,5%, ale tylko poza IKE¹⁷⁷. Kupisz je tylko do wysokości przyznanych dotąd świadczeń, pomniejszonej o wcześniej kupione obligacje rodzinne, więc nie każda rodzina ma limit na 25 000 zł¹⁷. Dla porównania liczymy 25 000 zł w ROD z października 2026, kupione w wieku 40 lat i wykupione w terminie po 12 latach¹⁸.

Obligacje skarbowe: ile zostaje na IKE i poza nim

kwota do ręki po podatku; cały pasek — najwyższa z wariantów

Poza IKE41 324 zł · 52 lata

Liczby z wykresu

Wariant	Wypłata	Po podatku	Podatek Belki	Zysk po podatku
Poza IKE	po 12 latach, w wieku 52 lat	41 324 zł	3 829 zł	16 324 zł
Na IKE	seria spoza IKE-Obligacji	—	—	—

Założenia (list emisyjny z października 2026, kwoty nominalne)

Seria	ROD1038, 12 lat
Oprocentowanie w 1. roku	5,6%
Od 2. roku	inflacja + 2,5% (5% przy inflacji 2,5%)
Odsetki	dopisywane do kapitału co rok
Opłata za wcześniejszy wykup	3 zł od obligacji
Kwota	25 000 zł (250 obl. po 100 zł)
Wiek przy zakupie	40 lat
Podatek Belki	19%
Kto kupi	tylko osoby z prawem do świadczenia wychowawczego (800+), do sumy przyznanych świadczeń pomniejszonej o nominał kupionych już obligacji rodzinnych

W wieku 52 lat zostaje 41 324 zł po podatku Belki 3 829 zł¹⁸.

EDO na IKE zwrócone w tym samym wieku dają 38 699 zł, a poza IKE 38 544 zł. Opłaty za konto przez te 11 lat to 355,70 zł, więc poza IKE wychodzi o około 200 zł lepiej¹⁸². ROD dają 2 625 zł więcej niż EDO na IKE, ale to porównanie serii trzymanej do końca z serią zerwaną w połowie, przy stałej inflacji 2,5%. Kolejnej serii ROD nie liczymy, bo jej zakup wymaga dalej prawa do 800+ i wolnego limitu¹⁷.

Czego narzędzie nie liczy?

Narzędzie pomija opłatę za prowadzenie IKE-Obligacji, wypłatę od 55 lat z uprawnieniami emerytalnymi i warunki przyszłych emisji. Po każdym wykupie zakłada kolejną serię na dzisiejszych warunkach¹.

Inflację trzyma przez cały okres na 2,5%, a kwoty podaje nominalnie¹. Po załadowaniu strony liczy od dzisiejszej daty z najnowszego listu emisyjnego w naszych danych, a liczby w tekście pochodzą z listu z października 2026.

Swój plan sprawdzisz w kalkulatorze z tym scenariuszem. Konto na nowe wpłaty zmienisz na kroku „Gdzie wpłacasz”, a stopę zwrotu na kroku z założeniami.

Przypisy

1. Wyliczenie Plan Majątku: obligacje EDO1036 (list emisyjny z października 2026: 5,35% w pierwszym roku, potem inflacja + 2%, opłata za wcześniejszy wykup 3 zł od obligacji), 250 obligacji po 100 zł kupionych w wieku 40 lat, bez uprawnień emerytalnych przed 60, inflacja 2,5% rocznie, kapitalizacja roczna, 19% podatku od odsetek przy każdym wykupie poza IKE i od całego zysku przy zwrocie z IKE; po wykupie całość w kolejne EDO na tych samych warunkach, tylko pełne obligacje po 100 zł, bez ceny zamiany; zakup w miesiącu 40. urodzin; wypłata w wieku 55 lat z drugiej serii przed terminem, poza IKE i przy zwrocie z opłatą; w wieku 60 lat druga seria zapada w terminie, bez opłaty; poza IKE w wieku 52 lat 38 544 zł, zwrot z IKE 38 699 zł; jedna seria wykupiona po 10 latach, w wieku 50 lat: 36 453 zł na IKE i poza nim; bez opłaty za prowadzenie IKE-Obligacji; kwoty nominalne, stan na 2026-10-06. ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩

2. Wyliczenie Plan Majątku: opłata za prowadzenie IKE-Obligacji według stawek emitenta, od wartości nominalnej na 31 grudnia, umowa w 2026 roku. Lata 2027–2035 (drugi do dziesiątego rok): 25 000 zł × (0,16% + 0,15% + 0,14% + 0,13% + 0,12% + 0,11% + 3 × 0,10%) = 277,50 zł. Po wykupie w 2036 roku na IKE 250 × 156,56 zł = 39 140 zł, czyli 391 nowych obligacji, nominał 39 100 zł; lata 2036–2045: 10 × 0,10% × 39 100 zł = 391 zł. Razem 668,50 zł do wypłaty w wieku 60 lat; przy zwrocie w wieku 55 lat (lata 2027–2040) 277,50 zł + 5 × 39,10 zł = 473 zł. Opłata wpłacana co roku na rachunek do opłat, bez wykupu obligacji; wariant z wykupem w przypisie o wykupie na opłatę. Przewaga IKE po opłacie: 8 125,43 − 668,50 = 7 456,93 ≈ 7 457 zł; przy zwrocie w wieku 55 lat 494,97 − 473 = 21,97 ≈ 22 zł; przy zwrocie jednej serii zaraz po wykupie, w wieku 50 lat (opłaty za lata 2027–2035, zwrot w październiku 2036, przed 31 grudnia): 36 453 − 36 453 − 277,50 = −277,50 zł; przewaga po opłacie przy zwrocie w wieku 52–59 lat (różnica wyników narzędzia minus opłaty od 2027 do roku przed zwrotem): 52 lata 155 − 355,70 = −200,70 zł; 53 lata 263 − 394,80 = −131,80 zł; 54 lata 377 − 433,90 = −56,90 zł; 55 lat 495 − 473 = 22 zł; 56 lat 619 − 512,10 = 106,90 zł; 57 lat 748 − 551,20 = 196,80 zł; 58 lat 883 − 590,30 = 292,70 zł; 59 lat 1 024 − 629,40 = 394,60 zł; stan na 2026-10-06. ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩

3. Ustawa o IKE i IKZE, t.j. Dz.U. 2026 poz. 91, art. 34 ust. 1 pkt 1 (wypłata z IKE po 60 latach albo od 55 lat z uprawnieniami emerytalnymi, warunek pięciu lat), art. 34a ust. 1 pkt 1 (wypłata z IKZE od 65 lat), art. 2 pkt 14 lit. a (wypłata transferowa do innej instytucji prowadzącej IKE), art. 7 ust. 1 pkt 2 (oświadczenie o istniejącym IKE i jego wypłacie transferowej przed zawarciem nowej umowy), art. 7 ust. 3 (pouczenie: przy więcej niż jednym IKE opodatkowane są dochody na wszystkich), art. 35 ust. 2 (wypłata transferowa po zawarciu umowy z nową instytucją), art. 36 ust. 1 (wypłata transferowa tylko całości środków), art. 37 ust. 1 i 1a (zwrot, także częściowy z IKE, tylko gdy nie ma przesłanek do wypłaty ani wypłaty transferowej): https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/DocDetails.xsp?id=WDU20041161205 (otwiera się w nowej karcie) ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩

4. Ustawa o PIT, t.j. Dz.U. 2026 poz. 592, art. 20 ust. 1 (zwrot z IKZE jako przychód z innych źródeł), art. 21 ust. 1 pkt 58a (zwolnienie wypłaty i wypłaty transferowej z IKE, nie dotyczy oszczędzania na więcej niż jednym IKE poza przypadkami z ustawy o IKE), art. 26 ust. 1 pkt 2b (odliczenie wpłat na IKZE), art. 30 ust. 1 pkt 14 (10% od wypłaty z IKZE), art. 30a ust. 1 pkt 2 (19% od odsetek od papierów wartościowych) i pkt 10 (19% od zwrotu z IKE): https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/DocDetails.xsp?id=WDU19910800350 (otwiera się w nowej karcie) ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩

5. Umowa o prowadzenie konta IKE-Obligacje, Ministerstwo Finansów, § 3 ust. 3 (obligacje nabywane za środki z wpłat i wypłat transferowych), § 2 ust. 4 (środki pieniężne na koncie nie są oprocentowane), § 9 ust. 5 i 7 (opłata pobierana 20 lutego, przy braku środków na rachunku do opłat przez przedterminowy wykup obligacji w liczbie niezbędnej do pobrania opłaty): https://www.obligacjeskarbowe.pl/media_files/4eefe8a5-d785-45ba-b5e0-4258170e273e.pdf (otwiera się w nowej karcie) ↩ ↩ ↩ ↩

6. List emisyjny obligacji EDO1036 (sprzedaż 1–31 października 2026; ust. 26 pkt 5: opłata za wcześniejszy wykup do 3 zł od obligacji, nie więcej niż narosłe odsetki, bez opłaty przy wypłacie i wypłacie transferowej z IKE), Ministerstwo Finansów: https://www.obligacjeskarbowe.pl/media_files/4f5f6353-fdcd-4b7e-b44f-63088098c534.pdf (otwiera się w nowej karcie) ↩ ↩ ↩ ↩ ↩

7. IKE-Obligacje, serwis Ministerstwa Finansów (serie na koncie, roczna opłata za prowadzenie od wartości nominalnej, najwyżej 200 zł, brak opłaty za wcześniejszy wykup przy wypłacie, opłata i podatek przy zwrocie, wykup i ponowny zakup obligacji na koncie, jedno konto IKE na osobę, wypłata transferowa z IKE-Obligacji bez opłaty za wcześniejszy wykup): https://www.obligacjeskarbowe.pl/ike/ (otwiera się w nowej karcie) ↩ ↩ ↩ ↩ ↩

8. Wyliczenie Plan Majątku: te same EDO co w przypisie o EDO, opłata za prowadzenie IKE-Obligacji według stawek emitenta od wartości nominalnej na 31 grudnia, pobierana 20 lutego przedterminowym wykupem najmniejszej liczby całych obligacji, której wartość po opłacie za wcześniejszy wykup (3 zł od obligacji, nie więcej niż narosłe odsetki) pokrywa opłatę; odsetki w roku odsetkowym narastają proporcjonalnie do upływu miesięcy; nominał maleje o wykupione obligacje, więc opłaty są niższe niż przy opłacie z zewnątrz. Wariant główny: reszta z wykupu leży na koncie bez oprocentowania i wraca w obligacje przy wykupie pierwszej serii w 2036 roku, a potem przy wypłacie. Zwrot w wieku 55 lat: 14 obligacji wykupionych na opłatę, opłaty 465,05 zł, opłaty za wcześniejszy wykup 40,78 zł, na IKE 42 852,06 zł wobec 43 126,19 zł poza IKE, różnica −274,13 zł; wypłata w wieku 60 lat: 19 obligacji, opłaty 654,05 zł, 59 643,13 zł wobec 53 129,61 zł, przewaga 6 513,52 ≈ 6 514 zł. Dolna granica kosztu, reszta od razu pracująca jak obligacje (wykup ułamka obligacji, niemożliwy przy zakupie całych obligacji; opłata za wcześniejszy wykup do 3 zł rocznie): zwrot w wieku 55 lat 43 065,72 zł, różnica −60,47 zł; w wieku 60 lat 60 157,14 zł, przewaga 7 027,53 ≈ 7 028 zł. Zwrot w wieku 52–59 lat w wariancie głównym (IKE minus poza IKE): 52 lata −399,13 zł; 53 lata −356,59 zł; 54 lata −314,84 zł; 55 lat −274,13 zł; 56 lat −234,70 zł; 57 lat −196,80 zł; 58 lat −160,74 zł; 59 lat −126,84 zł. Oba warianty bez kosztu pieniędzy wpłacanych z zewnątrz, więc nie porównujemy ich z przewagą po opłacie z zewnątrz jako tańszego sposobu płacenia; kwoty nominalne, stan na 2026-10-06. ↩ ↩ ↩

9. Wyliczenie Plan Majątku: ten sam plan z podatkiem od wypłat ze zwykłego konta 9,5% zamiast 19% (tyle wynosi średnio, gdy zysk to połowa wypłacanej kwoty); odejście ze zwykłym kontem luty 2045, z IKE wrzesień 2044, stan na 2026-10-06. ↩ ↩

10. Wyliczenie Plan Majątku: wiek 40 lat, majątek dostępny 400 000 zł, IKE/IKZE 0 zł, wpłata 5 000 zł miesięcznie rosnąca z inflacją (w wariancie IKE na IKE do rocznego limitu z projektu na 2027, stałego przez cały plan, reszta na zwykłe konto), koszty życia 6 000 zł miesięcznie, stopa zwrotu 4,5% rocznie, inflacja 2,5%, 19% podatku od każdej wypłaty ze zwykłego konta, plan do 90. roku życia, kwoty nominalne, stan na 2026-10-06. ↩ ↩ ↩ ↩ ↩ ↩

11. Projekt ustawy budżetowej na 2027 rok, przyjęty przez Radę Ministrów 28 sierpnia 2026: „prognozowane przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w gospodarce narodowej wynosi 10 033 zł”; limit IKE to trzykrotność tej kwoty (ustawa o IKE i IKZE, art. 13 ust. 1). Obwieszczenia na 2027 jeszcze nie ma: https://www.gov.pl/web/finanse/projekt-przekazany-do-rds27 (otwiera się w nowej karcie) ↩

12. Obwieszczenie MRPiPS o limicie IKE na 2026, M.P. 2025 poz. 1202: https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/DocDetails.xsp?id=WMP20250001202 (otwiera się w nowej karcie) ↩ ↩

13. Obligacje skarbowe, serwis Ministerstwa Finansów (rodzaje obligacji, okresy, opłaty za wcześniejszy wykup; stan oferty na 2026-10-06: zakup na rejestrze, IKE i IKZE, bez OKI): https://www.obligacjeskarbowe.pl/ (otwiera się w nowej karcie) ↩ ↩

14. Ustawa o OKI, Dz.U. 2026 poz. 1098, art. 32 pkt 1 (art. 2 ust. 1 pkt 10 ustawy o PIT: ustawy o PIT nie stosuje się do dochodów z aktywów OKI), art. 26 ust. 1 pkt 1 lit. b i ust. 2 (zwolnienie z podatku od wartości aktywów do 25 000 zł średniej wartości dla skarbowych papierów oszczędnościowych, gotówki i funduszy najniższego ryzyka, razem do 100 000 zł) i art. 46 (wejście w życie 1 stycznia 2027): https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/DocDetails.xsp?id=WDU20260001098 (otwiera się w nowej karcie) ↩

15. IKZE-Obligacje, serwis Ministerstwa Finansów (serie na koncie, bez opłaty w roku zawarcia umowy, potem 80 zł rocznie): https://www.obligacjeskarbowe.pl/ikze/ (otwiera się w nowej karcie) ↩

16. Obwieszczenie MRPiPS o limicie IKZE na 2026, M.P. 2025 poz. 1156: https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/DocDetails.xsp?id=WMP20250001156 (otwiera się w nowej karcie) ↩

17. Obligacje 12-letnie ROD, serwis Ministerstwa Finansów (ROD1038: 5,60% w pierwszym roku, potem inflacja plus 2,5%; dla osób z prawem do świadczenia wychowawczego, do wysokości przyznanego świadczenia pomniejszonej o wcześniej kupione obligacje rodzinne): https://www.obligacjeskarbowe.pl/oferta-obligacji/obligacje-12-letnie-rod/ (otwiera się w nowej karcie) ↩ ↩ ↩

18. Wyliczenie Plan Majątku: obligacje ROD1038 (list emisyjny z października 2026: 5,60% w pierwszym roku, potem inflacja + 2,5%), 250 obligacji kupionych w wieku 40 lat, poza IKE i poza OKI, inflacja 2,5% rocznie, kapitalizacja roczna, wykup w terminie po 12 latach, w wieku 52 lat, 19% podatku od odsetek przy wykupie; EDO w tym samym wieku z przypisu o EDO (zwrot z IKE 38 699 zł); kwoty nominalne, stan na 2026-10-06. ↩ ↩ ↩